朱元璋并没有杀害陈理，反而将陈理封为了归德侯。陈友谅的父亲陈普才及两位哥哥也分别被朱元璋封侯封伯。连在鄱阳湖大战中战死的陈友仁也被追封为康山王。朱元璋此时厚待陈友谅的家人，只是因为他大业未成，他后面还要招降纳叛，做个样子，拉拢人心罢了。朱元璋称帝后，随着陈理的长大，朱元璋开始对陈理有了顾忌。
陈理深居京城，自然无力复国。但朱元璋深怕大汉故地的百姓，因陈理幽居京城，以陈理名义起事，也不是不可能的事。于是朱元璋与朝臣们商议如何处置陈理。因为陈理是归降之人，直接赐死陈理，于情于理实为不妥；把陈理迁移到别幽禁，还是难除心头隐患。最后，大臣汪广洋提出的建议得到了大家的一致认可。那就是将陈理送到高丽去，让他远离故土。这样，朱元璋的忧虑就迎刃而解了。
于是，洪武五年，陈理远赴高丽。与陈理同行的还有归义侯明升。明升是自立为帝的明玉珍的儿子。明玉珍死后，明升即位。洪武四年，明升归降朱元璋，被封为归义侯。
陈理与明升深居京城，两个经常会面并发些牢骚。由于两人年龄相仿，尚是十几岁的孩子。朱元璋深恐他们受别人教唆，对大明产生威胁，于是决定将明升与陈理一并远送到高丽。
洪武五年（1372年），陈理与明升一行二十七人在元朝降臣枢密使延安答理的护送下，到达高丽，并受到高丽王恭愍王王颛的接见。
明朝是高丽的宗主国，高丽王看朱元璋的脸面上，待陈理与明升还是不错的。高丽国的延安、白川两县的产物被赐与陈、明两家。明升还得到兴国寺作为宅邸，而陈理的宅邸位于青丽县的松林寺。
李朝建立后，陈理的生活愈加清苦，国王给予陈理的封赐少得可怜，陈理的生活都难以维持，最后在永乐六年在贫困中病逝。陈理身后留有一子陈明善。此后，陈氏一族在半岛定居。相传现在韩国的部分陈姓人氏即是陈理的后代。
